Fanlix全球研究洞察
贸易格局大重组：亚洲崛起
随着地缘政治格局的瓦解及未来主导产业重要性的持续提升，全球贸易流向正发生深刻调整，这一变革有望引发全球贸易模式的代际性转变
2026/02/27 Fanlix凡立
传统贸易格局正经历结构性变化。
尽管2014年至2024年间全球贸易实现强劲增长，规模从24万亿美元攀升至33万亿美元，但去年复杂多变的地缘政治环境，对这一增长韧性形成了严峻考验。
地缘政治的不确定性及持续存在的冲突，显著提升了全球贸易的复杂性与相互关联性，加速推动各国间开展大规模贸易调整，其调整深度为数十年来所罕见。随着投资与采购战略的逐步转型，贸易调整格局日益清晰（参见侧边栏“三种未来贸易情景”），全球各类企业均需为贸易环境的持续变化做好充分准备。
机遇与挑战并存，正所谓“一扇门关上，另一扇门就会打开”。这种充满活力且伴随不确定性与颠覆性的发展环境，为各国及企业重新调整发展方向、拓展新的合作伙伴、布局新兴产业提供了前所未有的机遇。
亚洲是本次战略性贸易转型的核心区域。该地区企业凭借对未来产业的早期布局及对市场未来需求的敏锐洞察，将引领全球贸易的变革进程。目前，亚洲对全球经济增长的贡献率已达60%，其在全球出口中的占比从2010年的33%提升至2023年的55%。随着区域经济繁荣的持续扩散，亚洲的全球影响力将进一步提升：预计到2030年，全球三分之二的中产阶级将集中在亚洲地区。
随着贸易与投资向新兴产业及领域持续转移，作为全球一体化程度最高的贸易区域之一，亚洲具备得天独厚的发展优势。这种高度互联互通的贸易基础，叠加亚洲在人工智能及其他颠覆性技术等未来增长领域的领先地位，为该地区领导者推动新型贸易联盟及贸易走廊建设、重塑全球贸易格局创造了有利条件。
地缘政治与外国直接投资：重塑贸易关系
当前，外国直接投资（FDI）主要集中于数据中心、半导体制造厂等未来主导产业，导致FDI呈现明显的区域与行业集中特征。随着投向新兴亚洲、中国、拉丁美洲、中东和北非（MENA）及撒哈拉以南非洲等地区传统行业的FDI公告数量降至20年来最低点，全球贸易格局将迎来深刻变革。
产业政策竞争及关键原材料争夺，推动全球各国不断强化本土产业布局，促使外国直接投资格局出现早期转型，并开始重塑传统商业走廊。既有贸易关系逐步瓦解，全球双边及区域贸易协定数量实现大幅增长——从2017年的291项增至2025年的375项，增幅达30%。美国关税水平已升至20世纪40年代以来的最高值，过去五至七年间，全球各国政府推出的国内产业激励措施数量增长两倍。
此类产业激励措施在包括亚洲在内的各主要贸易集团中均普遍存在。2024年，韩国政府承诺向国内电动汽车电池制造商提供9.7万亿韩元（约合71亿美元）的财政援助。2020年，印度在14个行业领域推出生产关联激励（PLI）计划。印度政府针对半导体行业推出的90亿美元激励计划，推动该行业实现15%至17%的复合年增长率，预计到2030年，该行业规模将从2023年的400亿至450亿美元，扩大至1000亿至1200亿美元。
可持续性：吸引外商直接投资的另一大因素
地缘政治并非重塑全球贸易格局的唯一因素，贸易走廊的调整也可能受可持续发展相关因素驱动。目前，全球20%的绿地投资已流向可再生能源领域。全球四分之一的温室气体排放蕴含于钢铁、水泥、电子产品等贸易商品中，未来此类领域或将面临更严格的监管审查。
可持续发展重点对快速增长的亚洲经济体具有重要意义，预计到2040年，亚洲的能源需求将占到全球总量的近50%。随着投资持续向脱碳技术领域倾斜，该地区可再生能源及可持续发展领域的绿色贸易走廊将涌现重大发展机遇。
“全球 40 个最大的芯片走廊中，有 33 个涉及亚洲”
亚洲在贸易中的潜在主导地位日益凸显
随着全球商业格局的重塑，各国对贸易调整的应对方式，将直接决定其未来数十年的发展走向。亚洲国家在这一进程中占据明显优势：过去十年，亚洲科技企业的营收增长占全球总量的52%，研发支出占全球的51%，专利申请量占全球的87%。该地区在绝大多数电子设备的芯片贸易与制造领域占据主导地位，全球40个最大的芯片走廊中，有33个与亚洲相关。
这一特征充分体现了亚洲贸易的区域内联动属性，尤其是东盟与中国之间的贸易往来。2023年，越南向中国出口了价值近1720亿美元的农产品、电子产品及鞋类产品，并从中国进口重型机械、建筑材料及化工产品。同年，印度尼西亚与中国的贸易总额达1394亿美元，其中印尼对华出口商品中，60%以上为煤炭、液化石油气及镍产品。
随着人工智能技术的应用日益广泛且不断深化，亚洲已在人工智能的研发与应用领域确立领先地位。正是这些及其他未来主导产业，将为全球经济释放新的增长动力。
“随着人工智能技术的应用日益广泛和不断深化，亚洲已在人工智能的研发和应用领域确立了领先地位。正是这些以及其他塑造未来的关键产业，将释放出新的增长动力”
此外，亚洲在先进显示器、新一代人工智能等正经历快速颠覆性变革的新兴技术领域，拥有强大的制造实力，具备得天独厚的发展优势。亚太地区是全球新一代人工智能应用增长最快的区域，65%的企业已在至少一项核心功能中常态化使用该技术。
未来增长的驱动因素
当前发展机遇空间广阔，企业领导者面临的核心挑战是，如何在竞争日趋激烈的经营环境中保持灵活性，同时快速行动，释放未来产业的新增长潜力。
外国直接投资的模式及相关数据，能够提供重要的战略洞察，帮助我们理解产业发展、贸易路线及国家竞争力的演变趋势。新兴产业中心的影响不仅局限于行业本身，还将辐射至基础设施、物流及商业服务等相关领域，并往往带动众多其他行业实现协同增长。具有远见卓识的行业领袖，当前正面临识别新产业中心、把握发展机遇的重要契机。
贸易走廊的重新调整，将随着特定地区或国家间关系的强化或弱化，开辟新的发展空间。关注投资流动情况，有助于判断各类未来贸易情景的实现概率，以及贸易走廊的重新划分方向。
这些投资流动还能进一步凸显可能加速增长的特定通道，从而为物流供应商、航运企业、支付及贸易融资公司等相关主体，提供更具针对性的投资指引。例如，日本与韩国企业近期在印度汽车行业（电动汽车组装及电池制造领域）的投资，有望进一步推动印度融入亚洲发达经济体的价值链体系。
人工智能、生物制药、电气化、机器人及半导体等行业，目前在全球外国直接投资总额中占据主导地位，能够精准锁定未来经济增长来源领域的国家，将获得更持久的增长动力。
亚洲人工智能发展历程
凡立相关研究估计，到2040年，人工智能的全球经济潜力每年可能达到15.5万亿美元至22.9万亿美元。亚洲是这一增长浪潮的核心区域：预计到2028年，该地区的人工智能投资规模将达到1100亿美元，自2023年起的复合年增长率为24%。人工智能卓越中心（CoE）在该地区持续扩展，仅新加坡就拥有超过26个此类中心。
亚洲各国政府已充分认识到人工智能技术的巨大潜力，并迅速出台相关发展战略，推动该技术在整个地区的快速普及。以印度为例，该国于2024年3月启动“印度人工智能使命”（IndiaAI Mission），旨在推动人工智能技术在全国范围内的广泛应用。印度拥有雄厚的工程技术人才储备及覆盖全民的数字基础设施（如统一支付接口UPI），这些优势使其能够充分享受人工智能投资带来的发展红利。该国拥有全球16%的人工智能人才，自2016年以来，人工智能人才集中度增长了263%。
根据《斯坦福人工智能指数2024》显示，印度在人工智能技能渗透率方面位居全球第一，得分为2.8，高于美国的2.2及德国的1.9。印度数据中心容量正快速扩张，在超大规模云提供商、银行、金融服务与保险（BFSI）行业数字化转型及人工智能工作负载需求的推动下，预计2025年上半年净新增容量将达到97.9兆瓦（MW）。
此外，印度拥有1700个专注于人工智能、工程及软件设计创新的全球能力中心（GCC），预计到2030年，印度相关领域的出口额将从目前的650亿美元增至1050亿美元。全球排名前50的生命科学公司中，已有半数在印度设立全球创新中心，使印度成为全球创新的重要枢纽。
这一发展势头正逐步蔓延至整个亚洲地区。今年早些时候，日本通过一项法案，旨在将该国打造为“全球最人工智能友好国家”，该举措已吸引众多跨国公司的关注。英伟达便是其中之一，该公司已在日本投资建设人工智能工厂，并根据日本国家发展优先事项，定制本地化人工智能模型。台湾半导体企业台积电已在日本半导体领域投资超过200亿美元。
目前，众多塑造未来全球格局的行业投资，正从传统产业中心向新兴区域转移。
随着对未来关键产业的投资持续增长，其地域分布也将发生显著变化。发达经济体之间的对华直接投资有所增加，而流向中国的投资则下降了近70%，这一趋势反映出半导体生产向美国转移、电动汽车组装及电池生产从中国向外转移的整体态势。
中国大陆和美国以外地区，由外商直接投资驱动的新增数据中心容量，预计将较2022年水平翻一番；中国以外的电动汽车电池制造产能，可能实现四倍增长。尽管来自日本、韩国和中国台湾的半导体及电动汽车企业正在美国进行投资，但它们已基本停止对中国的任何新增投资。这一格局调整，可能导致韩国和中国台湾以外的半导体制造业规模，增长至2022年的五倍。
解读未来的贸易路线
随着新的全球力量逐步重塑传统贸易规则，把握外国直接投资信号及新产品生态系统变化的能力，对企业发展至关重要。新的竞争格局将改变全球贸易通道，并在部分经济体中催生新一轮增长浪潮。其中，多数增长点将集中在亚洲地区，寻求供应链多元化的跨国公司，已将对亚洲未来关键产业的外国直接投资流入量增加近一倍。印度和马来西亚占已公布资金流入总量的60%以上，印度尼西亚和越南也从中显著受益。
亚洲企业正面临千载难逢的发展机遇，有望推动实现其期望的行业变革。这要求企业具备较强的适应性与韧性，以及在必要时快速调整发展策略的能力。而向这些新兴产业进行战略转型，将为亚洲地区带来远超数十年前的巨大发展收益。
通过密切跟踪投资流向，行业领袖能够提前洞察全球经济联系的形成与瓦解方式，以及全球贸易格局的演变趋势。那些能够充分运用这些信息，并制定稳健且具有前瞻性发展战略的企业，有望在未来重塑的全球市场中脱颖而出，成为行业发展的标杆。
